比特币(BTC)现货ETF周二净流出9500万美元,连续第四日遭赎回

11月10日(星期二),美国现货比特币(Bitcoin (BTC),BTC)ETF单日净流出9500万美元,这已是连续第四个交易日出现赎回。自11月5日以来,该类基金累计失血已达11.38亿美元。数据来自发行方申赎披露文件,即各基金管理人每个交易日报告资金净进出情况的正式备案:每一只现货基金都以信托持有的比特币为标的创设或注销份额,因此净赎回意味着管理人替持有人卖出的比特币多于买入,等于从整体比特币市场中抽走了一份买盘。周二的账本由十几只产品相互轧差而来:规模最大的BlackRock旗下IBIT流出7820万美元,Morgan Stanley的MSBT吸收了2000万美元新资金,Fidelity的FBTC流出3680万美元。Grayscale的GBTC及多只小型产品当日无任何申赎记录,全天的净额只由这三只基金决定。把周二放进整段流出周期来看,9500万美元是迄今最小的单日数字,是缓和而非终结:本轮赎回始于11月5日,此后再未出现净流入日;包含其前一个温和流入日在内的11月4日至11月10日五日窗口合计净流出10.635亿美元,延续了本月初统计的两日2.96亿美元流出区间。截至发稿,比特币价格徘徊在73,909美元附近,24小时回落约1.1%,但略高于周二资金数据发布时(06:59 UTC)的水平;我们此前的报道曾记录其在73,600美元附近交投且成交量放大10.63%。

从我们自己的监测数据看,最近的支撑位在73,095美元,综合支撑阻力评级为93分(满分100分,该评级按汇聚于同一价位的指标数量打分);最近的阻力位74,522美元得分为83,发稿时市场正运行于这一区间之内。衍生品持仓方面,永续合约资金费率为0.0071%,多空账户比为3.09,75.5%的账户持有多头,若现货赎回继续压制价格,这一偏向将令杠杆交易者承压。恐惧与贪婪指数报29分(满分100分),处于恐惧区间,与社交情绪读数一致:情绪得分0.82,看空帖文占主导。各价位逐一明细可参阅我们定期更新的比特币技术分析。此外,比特币与美股的相关性正在扩大,Fidelity的Timmer在价格下跌5.4%后已就股市相关性跳升发出提示。

IBIT五日流出突破10亿美元

五日账本显示了压力集中在哪里。11月4日至11月10日期间,全组净流出10.635亿美元,其中BlackRock的IBIT一只基金就贡献了10.006亿美元,几乎凭一己之力完成整轮流出。同一窗口内,Grayscale的GBTC失血6100万美元,Franklin Templeton的EZBC流出3290万美元,ARK Invest与21Shares的ARKB流出2900万美元,VanEck的HODL流出2360万美元,Bitwise的BITB流出530万美元。五天里只有三只产品吸纳资金:Fidelity的FBTC流入4280万美元,MSBT流入4210万美元,Invesco Galaxy的BTCO流入400万美元;CoinShares的BRRR与WisdomTree的BTCW持平。周二本身比前几个交易日安静:除IBIT、FBTC和MSBT之外无任何产品报告活动,全日9500万美元的净额只由这三只基金构成。月度账面更为沉重:发行方披露文件显示,截至11月10日,11月净流出已达15.777亿美元,是10月全月5.159亿美元的三倍以上。把时间拉长到产品全生命周期,规模感更加清晰:这批现货基金自2024年1月上市以来累计净流入554.7亿美元,其中BlackRock的IBIT吸金648.1亿美元,而Grayscale的GBTC自转型以来累计流出280.7亿美元。对发行方而言,这一分化关系重大:流出的重担压在单一基金身上,Fidelity与Morgan Stanley较新的MSBT仍在持续吸金。放回总量之中,周二9500万美元的单日流出只是一次温和的抽水,但连续四日的赎回周期在周三开盘前依然完好,这些基金需要一个净流入日才能将其打破。