Fidelity的FETH领涨以太坊(ETH)ETF的3310万美元资金回流

FETH单日贡献2860万美元

发行方每日资金流披露显示,以太坊(ETH)ETF在星期二录得3310万美元净流入,一举扭转前一交易日的8860万美元净流出。Fidelity旗下FETH是这轮回流的主力,当日新增申购2860万美元;Grayscale的Ethereum (ETH)基金再添450万美元,两家机构包揽了全天全部进账,其余以太坊方向发行方均无确认的资金变动。两个交易日之间的摆动,从8860万美元的缺口转为3310万美元的盈余,相当于约1.217亿美元的需求回补,其中仅FETH一只基金就贡献了以太坊方向进账的约86%。以太坊价格目前报2352美元附近,24小时内上涨1.5%,仍守住机构买盘此前累积的区间。五只受追踪的美国数字资产ETF覆盖比特币、以太坊、Solana、Hyperliquid和Zcash,星期二合计净流入4190万美元,较前一日的1120万美元明显改善,而这一改善的大部分由以太坊产品提供。统计口径只计入持有现货敞口的产品,不含衍生品,因此该数字随一级市场申购赎回变动,与二级市场交易无关。以太坊为一条权益证明网络提供安全支撑,验证者通过处理区块获得质押奖励,每一笔基金申购都会把投资者的现金转换为对该底层资产的直接权益。发行方每个交易日披露申购与赎回数据,这使得每日流量成为判断受监管机构渠道是在加仓还是减仓的最干净的公开读数。

同一报告节奏下的比特币产品在星期二延续了自己的修复行情。比特币ETF录得2450万美元净流入,且每一美元确认流入均经由Fidelity的FBTC抵达,这是连续第二个净流入交易日。这一路走来并不平坦:10月22日(星期四)该组产品曾出现6.356亿美元净流出,10月23日(星期五)再流出1.379亿美元,直到10月26日(星期一)以1.103亿美元回到流入区间,此后一直保持正值。以太坊产品当日的美元进账还超过了比特币产品,尽管后者的资产规模要大得多。Solana则反向而行。Solana ETF净流出1920万美元,是前一交易日820万美元流失额的两倍多,赎回集中在Grayscale的GSOL。披露数据显示,这是自10月9日(星期五)以来的统计交易日中,该组产品最大的单日流出,令山寨币板块成为整个组合流出的主要来源。Zcash再次逆势而上:其ETF流入350万美元,录得连续第六个净流入交易日,自10月20日(星期二)以来累计进账升至5700万美元。Hyperliquid的基金在星期二没有资金变动,此前一天为430万美元净流出。以太坊与比特币基金吸金、Solana持续失血这种分化格局,对应的是一个中性的市场背景:恐惧与贪婪指数读数为51(满分100),比特币在我们追踪的宇宙中占68.0%的份额,该组合的总市值约为2.39万亿美元。对以太坊而言,这两个交易日的摆动是披露数据所能提供的关于机构情绪最干净的读数,因为这些基金持有的是现货以太坊,而非衍生品敞口。

2418美元阻力对2326美元支撑

我们自己图表上的综合评分显示,最强阻力位于2418美元,20日EMA、R2枢轴点与0.382斐波那契回撤位在此汇合,评级为满分100;最近的支撑位2326美元同样获得100分评分,由100日与200日均线以及0.500斐波那契回撤位共同构成。永续期货交易数据显示,未平仓合约为100亿美元,资金费率仅为0.0053%,属于温和的多头倾向,而非拥挤仓位。现货价格报2352美元,位于阻力线下方,我们的以太坊技术分析页面上的趋势标签仍为下行趋势,RSI为38.13,MACD信号偏空。若能决定性地突破2418美元,最好伴随着新一轮申购,这一组合才有机会改变该标签;一旦失守2326美元,则说明新进的资金尚未站稳。