Ethereum (ETH)现货ETF单日净流出99.97百万美元,BlackRock ETHA居首

四只基金星期四失血,无一录得流入

美国现货以太坊(ETH)交易所交易基金(ETF)在11月5日星期四录得99.97百万美元的净流出,此前一天的净流入势头就此中断。发行方每日申赎披露显示,当天11只在册产品中有4只失血,没有任何一只录得净流入;而在此前的11月4日,该组合曾单日净流入53.02百万美元。这组数据的口径是各发行方为其基金提交的申购与赎回指令,负值意味着投资者赎回的份额超过了新创设的份额。以太坊价格随资金同步走低:截至发稿,Ethereum (ETH)交投于2,229美元附近,过去24小时下跌8.1%,自05:01(UTC)最新资金流读数公布以来又跌0.2%。当日流出的大头来自BlackRock。ETHA作为该组合资产管理规模最大的产品,单日流出75.20百万美元;发行方较新的ETHB又流出21.99百万美元。两支BlackRock基金合计贡献了当日净流出的97%以上。Fidelity的FETH流出2.24百万美元,Grayscale的ETHE信托流出0.54百万美元,补齐了当天的失血名单。没有一只产品录得净流入。11只以太坊基金当日的成交额合计达到1.13十亿美元,其中ETHA单只成交874.35百万美元,Grayscale的ETH产品成交88.13百万美元,FETH成交60.64百万美元。组合净资产总额为13.04十亿美元,约占以太坊总市值的4.74%;按规模排序,ETHA以6.70十亿美元居首,Grayscale的ETH信托为2.06十亿美元,ETHE为1.53十亿美元。11月5日的流出使该组合自2024年7月上市以来的累计净流入收窄至12.02十亿美元,而这一累计数字几乎全部由BlackRock的旗舰基金垒起来。

价格被夹在两道强阻力与支撑之间

目前市场下方最强的支撑位在2,207.54美元,COINOTAG综合模型给该位置打出94分(满分100)。上方2,319.93美元的阻力位同样拿到94/100的评分。在此前价格从2,500美元供给区回落、跌破2,300美元一线之后,代币眼下就被压在这两道强墙之间。仓位结构尚未显示压力:永续合约的资金费率维持在0.0026%的小幅正值,未平仓合约为9.07十亿美元,说明杠杆多头仍在为持仓付费。若日线收于2,319.93美元上方,短期结构将转向多头;反之,跌破2,207.54美元则会把下行议程摆上桌面。两个点位在我们的以太坊技术分析页面上持续更新。

10月流出已超1.6十亿美元

星期四这份数据落在一个近期单向倾斜的时间序列之内。从10月26日(星期一)到11月3日(星期二),该组合连续7个交易日净流出;11月4日以53.02百万美元的净流入短暂中断;第二天立即再度翻空。从10月30日(星期五)到11月5日的5个交易日里,累计净流出达427.60百万美元。其中ETHA贡献331.70百万美元,ETHB贡献68.50百万美元;Grayscale的Ethereum (ETH)信托损失31.40百万美元,ETHE再流出12.30百万美元。同一窗口内也有少量小型产品站在了另一边:Morgan Stanley的MSSE净流入2.50百万美元,21Shares的TETH流入0.10百万美元,FETH尽管在星期四失血,这5天仍净增13.70百万美元。整体图景是卖方高度集中于少数主体:赎回集中在规模最大的两只基金,小众产品持平或小幅为正。月度层面的数据分量更重。11月前5个交易日已录得271.90百万美元的净流出,叠在10月全月1.61十亿美元的流出之上。自2024年7月上市以来,ETHA累计吸纳11.61十亿美元净流入,ETHE则累计流失5.53十亿美元,是两个方向上规模最大的单基金数字。Fidelity的FETH累计吸金2.45十亿美元,Grayscale的ETH信托为2.00十亿美元,Bitwise的ETHW为393.41百万美元,VanEck的ETHV为153.30百万美元。长线叙事并没有跟着资金流走,分析师Anders Weierud关于以太坊到2029年重夺4,800美元的判断仍远高于当前盘面。短期真正需要盯住的计数更简单:最近8个交易日中有7天录得净流出,中间只被11月4日那天的流入打断过一次。