Strategy比特币(BTC)持仓浮亏71亿美元 现价67,000美元

85.0364万枚BTC持仓陷入浮亏

Michael Saylor旗下的Strategy正承受约71亿美元的未实现亏损。周末的下跌使其比特币储备市值跌破了买入成本。该公司于11月9日(星期一)向美国证券交易委员会(SEC)提交的8-K文件显示,其共持有850,364枚Bitcoin (BTC),累计买入成本641.6亿美元,含手续费的平均成本为每枚75,456美元。链上追踪数据显示,本周六早间比特币价格在67,400美元附近时,这批持仓的市值约为573.1亿美元,较披露成本短缺约68.5亿美元。截至发稿,比特币(BTC)价格报67,104美元,浮亏缺口已扩大至约71亿美元。就在一个月前,同样的持仓还录得约50亿美元的账面盈利,而11月的回调已将这部分缓冲悉数抹去。文件还披露了最近一笔增持:以每枚79,012美元的均价买入1,036枚BTC,资金来自普通股出售的净收益,这一批持仓目前也已下跌约15%。规模在下跌行情中成为负担:币价每波动1,000美元,持仓价值就摇摆约8.5亿美元;要重回盈亏平衡,需要币价从当前水平上涨约12.7%,重新站上75,456美元的平均成本线。每买在市价之上的一笔增持都在扩大缺口,而最新一笔买入表明,增持动作一直延续到了这轮下跌之中。浮亏并不构成被迫卖出。Strategy披露,截至11月8日(星期日)公司持有47.7亿美元现金储备,专用于优先股股息和债务利息支付,上周已从中动用2,110万美元用于派息。这家率先开创企业级比特币储备策略、通过多轮股权融资持续增持的公司,将自己的操作定位为穿越周期的HODL方式:把囤积的币作为私人性质的战略比特币储备长期持有,而不是为交易而设的仓位。

周末抛售波及MSTR

周末的抛售来得又急又广。比特币在周六早盘一度触及约66,580美元,随后在67,000美元附近企稳;衍生品市场数据显示,两小时内强制平仓金额超过3.3亿美元。同一时间窗口内,以太坊跌破1,900美元,XRP失守1美元关口。过去七天,这一头部币种累计下跌约11.6%,三十天跌幅约17%,较2025年10月创下的历史最高价126,080美元低约47%,也较9月高点低逾20%,跌破了本周早些时候英伟达CEO离职消息后曾被提示的67,500美元关键下限。周五晚间,加密货币恐惧与贪婪指数报13,深处极度恐惧区间。股市一侧受到的冲击更大。MSTR上周五收于111.62美元,较11月4日(星期三)142.54美元的收盘价低约22%,此前指数供应商MSCI本周宣布将把Strategy从其指数中剔除。Strategy首席执行官Phong Le在周五的采访中回应称,公司只有约3%的股份跟踪MSCI基准,剔除的实际影响应当有限。与此同时,MSCI表示总部位于英国的比特币储备公司The Smarter Web Company将于11月30日(星期一)纳入其微盘股指数。MSTR长期被视作币价的杠杆代理,随着股价下跌,外界对这一结构的质疑也在升温:曾警告币价可能回测16,500美元的Peter Schiff,就在币价下行之际质疑Strategy优先股12%收益率的可持续性。

67,086美元的满分支撑位

币价报67,104美元,正勉强守住其最强支撑。我们的综合评分模型对67,086美元这一位置给出100/100的满分,该支撑由摆动低点、0.786斐波那契回撤位和高成交节点共同构成。真正需要关注的关键阻力位于72,643美元,评分97/100,价格目前正好被压在盘面上最强的两个水位之间。持仓结构的信号则比较分裂:永续合约资金费率为0.0004%,接近中性,但多空账户比为3.56,显示78.1%的账户仍在本轮回调中做多。RSI已降至23,趋势模型处于下降趋势,一旦日线在满分支撑下方实现决定性收盘,将确认下一轮下行。实时点位详见我们的比特币技术分析栏目。