泰国拟审查超500万泰铢的USDT大额交易,收紧灰色资金监管

USDT 动态

泰国央行正着手审查大额泰达币(USDT)交易,将其纳入对隐匿资本流动的整治范围。根据预计于2026年第四季度生效的新规,凡以现金存入500万泰铢(约合15万美元)及以上的客户,都必须说明资金来源。官方在识别出一批可能掩盖实际受益人的交易模式后,把审查触角延伸至稳定币领域。这一举措意味着,长期游离于主流银行监管之外的合规 Tether 活动,如今被并入央行适用于现金的同一套反洗钱框架。

泰国央行正与证券交易委员会(SEC)直接协作,核查成交量异常庞大的 USDT 交易,重点锁定资金的最终控制人。监管方表示,已标记出若干可能涉及规避信息披露、或绕开常规汇款渠道转移资金的交易——这类跨境结算往往可借助点对点转账来遮掩踪迹。不过,此次审查并未上升为禁令:USDT 在合规交易中仍属合法,持牌数字资产交易所依旧可将其作为基础交易对。审查针对的是大额交易背后的操盘者,而非稳定币本身。

存款端的核查与已实施的取现管控相互对应。自今年4月起,超过500万泰铢的现金取现即须接受强化尽职调查,客户须提供经核实的商业理由,并解释为何无法采用电子转账。此后大额现金取现规模随之下降35%,促使官方转而堵住存款端的漏洞。行长维泰·拉塔纳孔(Vitai Ratanakorn)强调这是结构性而非临时性的安排。他表示:「我们所推行的措施并非短期权宜之计」,并补充称此举需要多条策略并行推进。央行同时还在权衡对大额纸币兑换的限制,以及更严格的黄金交易监管。

此番聚焦 USDT,延续了行长今年早些时候的关切。1月,维泰曾指出本地平台上约40%的 USDT 卖方为外国人,认为他们不应在泰国境内从事此类经营。然而这一稳定币仍保有正式许可:SEC 已于2025年3月将 USDT 与 USDC 纳入准许的加密货币名单,允许合规交易所像对待山寨币或去中心化自动做市商资金池那样,将其报价为基础交易对。因此,此轮整治把资产本身的监管地位,与针对部分交易者使用方式的执法行动区分开来。

与此同时,在巴基斯坦,另一项进展为 USDT 的宗教合规性投下新的疑云。知名伊斯兰学者穆夫提·塔基·乌斯马尼(Mufti Taki Usmani)联合另外五位学者,通过位于卡拉奇的 Jamia Darul Uloom 神学院发布了一份伊斯兰教法裁决(fatwa),认定包括 USDT 等稳定币在内的加密货币交易均不被允许。其核心论据在于:依据所采用的诠释,数字代币不构成受认可的财产或财富。在一个宗教敏感度深刻塑造公众态度的国家,乌斯马尼的判断对普通用户如何看待数字资产具有相当分量。

这一裁决恰逢巴基斯坦在多年限制之后着手搭建持牌虚拟资产市场之际。巴基斯坦虚拟资产监管局(PVARA)主席比拉尔·本·萨基卜(Bilal bin Saqib)并未直接否定学者们的意见,而是呼吁在宗教人士、监管者与业界之间展开更广泛的磋商。他主张,区块链、稳定币与代币化的现实世界资产应分别接受独立的技术与教法审查,而不应一概而论。2026年3月通过的《2026年虚拟资产法》确立 PVARA 为负责发牌与监管的法定机构,也将 USDT 推向该国监管辩论的中心。

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