Trade.xyz成交额超6500亿美元后,ICE拟将Hyperliquid(HYPE)永续合约引入美国

ICE与Trade.xyz共建美国交易平台

纽约证券交易所母公司洲际交易所(ICE)正与Trade.xyz合作,在获得美国商品期货交易委员会(CFTC)批准的前提下,基于Hyperliquid基础设施打造一个受监管的美国市场,用于永续合约交易。消息公布后,Hyperliquid(HYPE)价格一度逼近86美元;我们的实时监测显示,该代币过去24小时上涨7.7%,关注关键点位的读者可查阅我们的Hyperliquid技术分析。ICE还将对Trade.xyz进行战略性入股,但双方未披露投资金额、ICE将获得的股权比例,以及该市场预计何时开始运营。

永续合约让交易者无需合约到期即可押注资产价格涨跌,在加密市场交易量巨大,但此前主要集中在海外平台,美国投资者无法参与。双方在X平台的联合发帖中称,该项目旨在把这类产品引入美国受监管的衍生品市场,并表示创新与美国监管保护“不应当是一对取舍”。该平台将通过参与券商和交易平台,提供挂钩股票、股指、大宗商品、外汇及加密货币的合约。负责确保交易结算的清算后端系统将面向美国客户重建,两家公司还计划引入客户身份核验(KYC)与反洗钱控制,同时利用Hyperliquid技术实现全天候连续交易。

@tradexyz · X 帖子

联合发帖.

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多个问题尚无答案。双方均未指明将运营该市场的注册交易所或清算实体,该计划也未确定是使用现有的指定合约市场牌照,还是申请新的批准。在美国业务推进审批期间,Trade.xyz将继续独立运营其现有的Hyperliquid HIP-3市场,且未说明HYPE是否会在拟议市场中充当抵押品或承担其他角色。

Payward的独立美国方案

Trade.xyz是Hyperliquid上最大的市场建设方,有着成熟的业绩记录。仅一年多时间,其市场累计成交额已超过6500亿美元;Hyperliquid研究集体汇编的数据显示,第二季度成交额达2023.6亿美元,其中股票类合约占589亿美元。该平台在证券交易所与期货交易所休市时段,为传统资产提供连续价格敞口。本周二,其上线了追踪印度基准股指的NIFTY 50永续合约,支持最高20倍杠杆的保证金交易,并以USDC结算盈亏。亿万富翁投资者Stan Druckenmiller也在参与ICE这一计划的小规模投资者之列,但各方的具体出资额未予披露。仍在评估该平台的读者,可参考COINOTAG整理的Hyperliquid交易实用指南。

ICE首席执行官Jeffrey Sprecher此前已对该技术表态:他在5月表示,公司已与监管机构讨论基于区块链的永续合约,并会见了Hyperliquid代表以研究其交易系统。

这一合作并非摆在桌面的唯一美国方案。本周一,Hyperliquid披露了Kraken母公司Payward的计划:其受CFTC监管的Bitnomial业务将在HIP-3基础设施的许可版本上创建并管理部分合约,由NinjaTrader Clearing维护客户账户,参与资格通过经批准的白名单加以限制。正如我们在Payward美国永续合约方案一文中的详细分析,该结构明确了负责交易所运营、清算和客户准入的受监管实体,而ICE的公告没有做到这一点。两个方案彼此独立,且均未确认美国客户今天就能开始交易基于Hyperliquid的合约。

市场尚未计入的因素

我们的解读是:该公告推动Hyperliquid的HIP-3体系走向美国受监管渠道,而非仅限海外的合约交易,这一转变最终可能让美国衍生品资金流经该网络的基础设施。不到一周出现两个竞争方案,说明交易所运营商已把美国永续合约视为下一个竞争战场,而Hyperliquid的交易系统是双方的共用管道。但桌上的一切都待CFTC批准,且两个方案都未赋予HYPE抵押品或手续费角色,因此在合约真正上线之前,该代币的经济模型保持不变。7.7%的价格涨幅反映的是对这一前景的仓位布局,而非已确认的成交量,第一道考验将来自任何一方披露其上线路径之时。